MForum.ru
21.05.2025,
Сегодня отчиталась на 1q2025 компания МТС, пройдусь по ее презентации, поделюсь информацией и мнениями.
Отчетность - неаудированная
Основные результаты 1q2025 – выручка группы достигла 175,5 млрд руб. (+8.8%). Это прекрасный результат сам по себе. Но есть нюанс, инфляция по итогам 2024 года составила 9,52% и показывает тенденцию к росту. Это означает, что реальный, то есть инфляционно-скорректированный показатель выручки – отрицательный, что реально мы имеем дело с падением доходов, хотя цифры дохода и выросли.
Проблема с инфляцией – общая для российской телеком отрасли. Инфляция вызывает рост операционных издержек – растут цены на оборудование, логистику, рабочую силу, энергию и т.п. Но при этом у российского телекома не так много возможностей маневра, в частности, регуляторы не дают российским операторам возможности поднимать цены так, чтобы скомпенсировать давление инфляции. Кроме того, потребители и бизнес тратят все больше на свои базовые нужды, это оставляет им все меньше денег на услуги связи (хотя услуги связи сегодня для многих, это тоже базовая нужда).
Телеком компаниям, чтобы существовать в таких условиях остается только «крутиться», сценарии для этого известны:
МТС использует все три из этих сценариев, что и позволяет компании показывать рост выручки на уровне близком к инфляции, несмотря на весьма сложную рыночную ситуацию. В отличие от других операторов, рост выручки которых заметно скромнее.
Доходы от нетелеком-бизнесов растут заметно выше, чем уровень инфляции +20.1% гг и уже составляют почти половину от общего объема выручки – 82,6 млрд.
ГК МТС показала не только рост выручки, но и рост OIBDA – до 63.3 млрд (+7.1% гг). Высокий абсолютный результат и высокий рост.
Благодаря предпринятым усилиям немного улучшилось соотношение чистого долга к LTM OIBDA – до 1,8 (-0.1%). 1,8 - значительный показатель, но и здесь ГК МТС выглядит лучше, если сравнивать компании по этому показателю.
Несмотря на исчезновение из баз операторов множества SIM-карт по итогам деятельности чиновников, можно видеть, что МТС это не коснулось, компания показывает прирост абонентской базы на 1.4 млн до 82.7 млн. Поскольку все абоненты давно разобраны, это вероятно означает, что кто-то абонентов теряет.
Рост доходов от нетелеком бизнесов подтверждается ростом числа так называемых «экосистемных клиентов», +2.2 млн до 16.9 млн и ростом числа пользователей платного ТВ, +1.6 млн до 14.8 млн.
В 1q2025 компания завершала трансформацию бизнеса: передачу активов под управление компании Экосистема МТС; завершила формирование менеджмента вертикалей (Финтех, AdTech, Медиахолдинг, MWS, МТС Юрент). Это должно повысить управляемость. Утверждены и реализуются процессы оптимизации - по данным компании это уже привело к сокращению расходов. В общем - четкие действия по 3-м стратегическим направлениям выше.
Учитывая, насколько важным стало направление B2B (к счастью, менее регулируемое) для операторов связи, стоит уделить внимание основным достижениям в этой области, которые МТС вынесла на флаг, то есть на слайд.
🎈МТС Линк, конечно. Показывает хорошую востребованность, растет продолжительность использования, отмечается высокая интеграция с ИИ.
🎈 Exolve – платформа клиентских коммуникаций. Отмечается рост запросов к платформе, добавился удобный функционал «саммаризации диалога» в услуге «речевая аналитика».
🎈Серьезно (+57%) выросла выручка от SKAI (IoT системы мониторинга параметров эксплуатации корпоративных автомобилей) год к году, в 8 раз выросла выручка от реализации продуктов видеоаналитики.
Эти ручейки растущих доходов и позволяют МТС компенсировать проблемы сдерживания регулятором доходов от услуг телекома B2C.
Ставшая модной в последние годы тема безопасности и приватности. Операторы реагируют – борются и сражаются.
Не буду на этом подробно останавливаться, тем более что эта борьба начинает принимать какие-то избыточные масштабы.
Появились первые данные по Membrana. Но число пользователей пока не названо.
МТС Защитник вряд ли нуждается в представлении. Объем заблокированных вызовов год от года вырос на 39%. Странно, что этот показатель достигает уже 919 млн за квартал, хотя мы все время слышим о том, как успешно успешна платформа Антифрод.
По Прогрессорам тоже пока нет никаких цифр. Ждем.
Облачные услуги – новая «нефть» телеком-бизнеса. И в МТС успешно справляются с ее добычей. Рост выручки - 34%. Перспективы направления выглядят светлыми, что подтверждается ростом числа внешних клиентов в облаке MWS – на 14% год к году.
Конечно, приходится инвестировать и в инфраструктуру, чтобы поддерживать надежность оказания услуги (SLA по доступности облачных сервисов – 99,985%). Выросла в 2 раза виртуальная инфраструктура с GPU, на 46% вырос сервис резервного копирования.
Клиентам, судя по всем, нравится. Выручка услуг ИИ облако и Хранение выросла в 2 раза, также в разы выросла выручка от услуг Стрим Сети, Кибербезопасность, Бизнес приложения.
Из существенных событий отмечу запуск MWS Container Platform и запуск облачного интегратора – такие услуги сейчас востребованы.
Вряд ли стоит как-то доказывать то, что МТС активно работает с ИИ. Тем не менее, МТС представила несколько цифр - протестировано >50 сценариев применения больших языковых моделей, 15% кода в МТС пишет ИИ, решения Visionlabs используются в 38 странах.
На слайде приведены новые продукты МТС, которые выходили в последние месяцы.
Нет сомнений, что это направление будет развиваться и далее. ИИ постепенно будет забирать под себя все больше функциональностей оператора, в том числе, заменяя собой сотрудников-людей. Важно, чтобы при этом не падал пользовательский опыт у клиентов.
Adtech - одно из быстрорастущих и высокомаржинальных направлений деятельности МТС (и некоторых других операторов).
Цифры роста, смотрите на картинку, как правило двузначные! А реклама в Telegram и вовсе показала прирост выручки в 3 раза (остается только позавидовать).
Несмотря на всеобщую усталость от рекламы и ее кажущуюся неэффективность, участники рынка не жалеют расходов на продвижение своих товаров и услуг и МТС им в этом охотно помогает.
Тем, кто активно вовлечен в AdTech интересно, наверное, взглянуть на цифры на слайде. Остальных должно впечатлить то, что речь в очередной раз о двузначном росте год к году - на 63%, например!
(Если картинки не отображаются, этот текст также можно найти в тг-канале)
- -
За новостями телекома и IT удобно следить в телеграм-канале abloud62. Региональные новости и анонсы пресс-релизов вы найдете в канале abloudRealTime, также подключайтесь к каналу Бойко про телеком ВКонтакте
теги: МТС итоги квартала
--
Публикации по теме:
21.05. [Новости компаний] Итоги квартала: МТС отчиталась за 1q2025 - хороший результат для сложных рыночных условий. Часть 2 / MForum.ru
16.05. [Новости компаний] Итоги: ВымпелКом отчитался за первый квартал года / MForum.ru
06.03. [Новости компаний] Итоги квартала: МТС отчиталась за 4q2024 - ростом выручки на фоне сокращения прибыли / MForum.ru
28.02. [Новости компаний] Итоги квартала: Билайн отчитался за 2024 год – небольшим ростом ключевых бизнес-показателей и взрывным ростом чистой прибыли / MForum.ru
19.11. [Новости компаний] Итоги квартала: МТС отчиталась за 3q2024 - в зеленой зоне / MForum.ru
04.07. [Новинки] Слухи: Аксессуары для Samsung Galaxy Z Flip 7 показали на рендерах / MForum.ru
03.07. [Новинки] Анонсы: Moto G100 Pro с MediaTek Dimensity 7300 и АКБ 6720 мАч представлен официально / MForum.ru
03.07. [Новинки] Анонсы: Infinix Hot 60i с AI-функциями представлен официально / MForum.ru
03.07. [Новинки] Анонсы: Tecno представила 3 смартфона серии Spark 40 / MForurm.ru
02.07. [Новинки] Cлухи: Появились подробности о Google Pixel 10 Pro и Google Pixel 10 Pro XL / MForum.ru
02.07. [Новинки] Анонсы: Nothing Phone (3) с Glyph Matrix представлен официально / MForum.ru
01.07. [Новинки] Слухи: Moto G96 5G может быть представлен 9 июля / MForum.ru
01.07. [Новинки] Слухи: Появились данные о размере батареи Redmi Turbo 5 Pro / Poco F8 / MForum.ru
30.06. [Новинки] Анонсы: Xiaomi Watch S4 41 мм и Band 10 представлены официально / MForum.ru
27.06. [Новинки] Анонсы: Xiaomi Pad 7S Pro 12.5 на чипсете Xring O1 представлен официально / MForum.ru
26.06. [Новинки] Анонсы: Redmi K80 Ultra представлен официально / MForum.ru
26.06. [Новинки] Анонсы: Экологичный смартфон Fairphone 6 представлен официально / MForum.ru
25.06. [Новинки] Анонсы: Poco F7 на чипсете Snapdragon 8s Gen 4 представлен официально / MForum.ru
24.06. [Новинки] Анонсы: Galaxy Unpacked 2025 состоится 9 июля / MForum.ru
24.06. [Новинки] Анонсы: Компактный смартфон Vivo X200 FE представлен официально / MForum.ru
23.06. [Новинки] Анонсы: Oppo K13x 5G представлен как «самый надежный смартфон в сегменте» / MForum.ru
23.06. [Новинки] Слухи: Толщина Honor Magic V5 составит 8,8 мм / MForum.ru
20.06. [Новинки] Слухи: Раскрыты подробности о Redmi K80 Ultra / MForum.ru
20.06. [Новинки] Слухи: Honor Magic V5 может стать самым тонким складным смартфоном в мире / MForum.ru
19.06. [Новинки] Анонсы: Глобальная версия Oppo Reno 14 5G представлена в Японии / MForum.ru