🔹 Общий контекст

Отчёт PwC посвящён стратегической трансформации мировой полупроводниковой отрасли на горизонте 2025–2035 годов. Авторы рассматривают полупроводники не как отдельную индустрию, а как фундаментальную инфраструктуру цифровой экономики, от которой напрямую зависят ИИ, оборона, энергетика, телеком, транспорт и промышленная автоматизация.

💡 Ключевая идея документа: полупроводники переходят из категории коммерческого продукта в категорию геоэкономического и геополитического ресурса.

1. Структурные сдвиги в отрасли

PwC выделяет несколько долгосрочных сдвигов, которые меняют логику развития отрасли:

1.1 От миниатюризации — к системной инженерии

Закон Мура утрачивает универсальность. Рост производительности всё чаще обеспечивается за счёт:

• гетерогенной интеграции,
• чиплетных архитектур,
• современных технологий упаковки (2.5D / 3D),
• специализированных ускорителей.

В целом фокус смещается с транзистора на систему.

1.2 Рост роли компаний, фокусирующихся на разработке, а не на производстве.

Компании без собственных фабрик (fabless) и поставщики IP усиливают влияние, в то время как:

• стоимость одного передового fab-проекта превышает $20–30 млрд,
• технологические риски концентрируются у ограниченного числа производителей.

2. Геополитика и фрагментация цепочек поставок

Отчёт подчёркивает, что глобальная полупроводниковая экосистема вступила в фазу регионализации.

2.1 Формирование технологических блоков

PwC фиксирует устойчивое формирование трёх макрорегионов:

• США + союзники,
• Китай,
• условно «нейтральные» производственные хабы (Юго-Восточная Азия, Индия).

Каждый блок стремится:

• локализовать критические этапы производства,
• снизить зависимость от внешних поставщиков,
• защитить интеллектуальную собственность.

2.2. Рост роли государства

Господдержка (CHIPS Act, европейские программы, азиатские субсидии) становится не исключением, а нормой. При этом:

эффективность инвестиций сильно зависит от качества экосистемы,

«просто построить фабрику» недостаточно без кадров, оборудования и цепочек разработки.

3. Экономика и рынок

3.1. Рост сохраняется, но становится неравномерным

PwC прогнозирует устойчивый рост отрасли, однако подчёркивает:

• цикличность спроса усиливается,
• классическая память и массовая логика становятся менее маржинальными,
• максимальный рост ожидается в сегментах ИИ, автоэлектроники, обороны и edge-вычислений.

3.2. Смещение ценности вверх по цепочке

Наибольшую долю добавленной стоимости получают:

• архитектура,
• программно-аппаратная со-оптимизация,
• экосистемы (SDK, компиляторы, модели).

Производство без контроля над архитектурой всё чаще превращается в капиталоёмкий сервис с ограниченной маржой.

4. Кадровый и технологический дефицит

Отдельный акцент сделан на системных ограничениях роста:

• острый дефицит инженеров (process, packaging, EDA),
• высокая концентрация критических знаний у ограниченного круга компаний,
• уязвимость цепочек поставок оборудования (литография, метролoгия, химия).

PwC отмечает, что кадровый разрыв может стать более серьёзным ограничением, чем финансирование.

5. «Beyond Semiconductors»: расширение рамок анализа

Важная особенность отчёта — выход за пределы классической микроэлектроники.

5.1. Полупроводники как основа ИИ-экономики

ИИ рассматривается не как отдельный рынок, а как драйвер всей архитектуры вычислений, влияющий на:

• типы процессоров,
• требования к памяти,
• энергопотребление,
• сетевую инфраструктуру.

5.2. Энергетика и устойчивость

PwC подчёркивает:

• рост энергопотребления ЦОД,
• необходимость энергоэффективных архитектур,
• переход к «энерго-осознанному проектированию» (energy-aware design).

6. Ключевые выводы PwC

Полупроводники в XXI веке становятся стратегическим ресурсом уровня нефти и газа в XX веке.

6.1 Универсальных технологических решений больше не существует — рынок фрагментируется по задачам.

6.2 Побеждают экосистемы, а не отдельные фабрики или чипы.

6.3 Государственная политика становится неотъемлемой частью отраслевой стратегии.

6.4 Кадры, архитектура и программный стек важнее, чем номинальный техпроцесс.

--

За новостями наземного и спутникового телекома удобно следить в телеграм-канале abloud62. Региональные новости телекома, новости искусственного интеллекта и ЦОД вы найдете в канале abloudRealTime, новости микроэлектроники можно найти в моем канале RUSmicro, также подключайтесь к каналу Бойко про телеком ВКонтакте

теги: микроэлектроника аналитика прогнозы

--